WWW.DISS.SELUK.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА
(Авторефераты, диссертации, методички, учебные программы, монографии)

 

Pages:     | 1 |   ...   | 13 | 14 || 16 |

«ЧЕЛОВЕЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ: новое измерение социально экономического прогресса Программа развития ООН Экономический факультет МГУ им. М.В. Ломоносова ЧЕЛОВЕЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ: новое измерение социально экономического прогресса ...»

-- [ Страница 15 ] --

С очень большим трудом продвигается программа по модернизации коммунальной инфраструктуры. Модернизация коммунального хозяй ства одна из наиболее застарелых и сложных проблем. В настоящее время не удалось существенно изменить ситуацию и привлечь частные инвестиции в эту сферу.

Для увеличения предложения жилья должны также произойти серьезные изменения в строительной отрасли. В 2006 г. было постро ено 50,6 млн кв.м. жилой площади, в 2007 г. наблюдался дальнейший рост объемов жилищного строительства. Но для решения жилищной проблемы необходимо многократное увеличение объемов строитель ства, которое на сегодняшний день не обеспечено ресурсной базой отрасли: производством строительных материалов, трудовыми ресур сами.

Эффективность выполнения национального проекта снижается в результате плохого администрирования. Проект должен помочь решить жилищные проблемы простым гражданам, но для этого они должны собрать множество справок, отстоять в очередях к чиновникам и так далее.

Для обеспечения развития человеческого потенциала необходимо создание равных возможностей для всех категорий граждан, а не только для тех, кто может покупать или строить жилье. Жилищная политика должна быть ориентирована и на людей, которые по тем или иным при чинам не могут себе позволить покупать или арендовать жилье. Для та ких граждан должны быть предусмотрены программы социальной помо щи.

В национальном проекте не предусмотрены расходы на строительст во государственного и муниципального жилья для предоставления по социальному найму. В настоящее время эта задача возложена на местные органы власти, которые в абсолютном большинстве случаев не имеют на это средств. В программе предусмотрены меры по поддер жке ветеранов и инвалидов. Но этих мер недостаточно для того, чтобы решить проблемы малообеспеченных граждан.

Несмотря на благие намерения и достаточно успешную проработку отдельных направлений проекта, положительный эффект от его реали зации может быть получен в основном наиболее обеспеченными росси янами. Это может произойти, если сохранится монополизм в сфере рас пределения земельных участков, выдачи разрешений на строительство, если сохранятся высокие административные барьеры при реализации мер жилищной политики.

ЧЕЛОВЕЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ

Вопросы:

1. Какова взаимосвязь обеспеченности жильем и человеческого разви 2. Как можно измерить обеспеченность жильем?

3. В чем проявляется жилищное неравенство?

4. Как измеряется доступность жилья?

5. Назовите основные цели, задачи и инструменты государственной политики, направленной на улучшение доступности жилья.

6. Как можно охарактеризовать проблему обеспеченности жильем в России в настоящее время?

7. Каковы основные цели и направления национального проекта «Дос тупное и комфортное жилье – гражданам России»?

8. Какие проблемы связаны с реализацией национального проекта «Доступное и комфортное жилье – гражданам России»?

Литература Правительство РФ. 2005. Постановление Правительства РФ от 31.12.2005. № «О дополнительных мерах по реализации Федеральной целевой программы “Жилище на 2002–2010 гг.”».

Росстат, 2005. Российский статистический ежегодник. 2005. Стат. сб.

Росстат, 2006.

––––. а) Россия и страны мира. 2006. Стат. сб.

––––. б) Социальное положение и уровень жизни населения России. 2006:

Стат. сб.

––––. в) Строительство в России. 2006: Стат. сб.

Росстат, 2007. Россия в цифрах. 2007. Стат. сб.

Фонд «Институт экономики города». 2007. Адрес в Интернете:

а) http://www.urbaneconomics.ru/ texts.php?folder_id=178&mat_id=154;

б) http://www.urbaneconomics.ru/ texts.php?folder_id=183&mat_id= Центральный банк РФ. 2007. Бюллетень банковской статистики. № 2(165).

Euromonitor. 2007. Global Market Information Database. Адрес в Интернете:

http://www.gmid.euromonitor.com/StatsPage.aspx European Mortgage Federation. 2007. Hypostat. 2006. A review of Europe’s Mortgage and Housing Markets.

Joint Center of Housing Studies of Harvard University. 2005. The State of Nation’s Housing 2004.

http://www.realtor.org/Research.nsf/ files/REL0609A.pdf/$FILE/REL0609A.pdf OECD. 2006. OECD Economic Surveys. Vol. 2006. No. 7.

The Federal ReserveBoard. 2007. Statistical Supplement to the Federal Reserve Bulletin. March 2007.

United Nations Statistics Division. 2007.

––––. а) Demographic and Social statistics. Адрес в Интернете:

http://unstats.un.org./unsd/demographic/products/socind/housing.htm Глава 16. Обеспеченность жильем и человеческое развитие ––––. б) Compendium on Human Settlements Statistics. 2001. Адрес в Интернете:

http://unstats.un.org/unsd/demographic/sconcerns/housing/housing2.htm#DYB United Nations Statistics Division. 2008. Principles and Recommendations for Population and Housing Censuses. Revision 2. Statistical papers. Series M 67/rev. 2.

www.demographia.com, 2007. 3 ed Annual Demographia International Housing Affordability Survey. 2007.

ГЛАВА

ЛИЧНОЕ ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ

И ЧЕЛОВЕЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ

Важными факторами, отличающими страны по уровню развития, в том числе по уровню человеческого потенциала, являются, с одной стороны, разветвленность и мощь финансового сектора, с другой – его открытость и доступность для населения.



Разные возможности доступа к финансовым услугам, различную степень демократичности финансового сектора можно отнести к ключе вым отличиям не только между развитыми странами и странами с низ ким уровнем развития человеческого потенциала, но и между развиты ми странами и странами со средним уровнем человеческого развития.

Финансовые ресурсы современного мира по большей части аккуму лированы в наиболее развитых странах мировой экономики. Активы па евых инвестиционных фондов (ПИФ – самая доступная частному ин вестору форма коллективных инвестиций) мира составляли без малого 18 трлн долларов, из которых на США приходилось 50 %, на страны За падной Европы 34 % и 11 % на азиатские страны (в основном Японию и Южную Корею) [Investment Company Institute, 2006: 114]. В мировом страховании валовой сбор премии в мире составил в 2006 г. 3,7 трлн дол ларов. Из этой суммы на экономически развитые страны приходилось 3,4 трлн долларов, т.е. более 90 % от общего сбора премии страховыми компаниями всего мира [Swiss Re, 2007: 31]. Широкая распространен ность кредитных и других банковских услуг, частного пенсионного стра хования, определяет финансовую мощь банков и частных пенсионных фондов развитых стран.

Высокий уровень развития финансовых рынков не только делает еще богаче и благополучнее наиболее обеспеченные слои населения раз витых стран, но и постепенно вовлекает в финансовые отношения ме нее имущие слои их населения. Еще не так давно считалось, что наличие банковского счета и кредитной карты свидетельствует о принадлежнос ти их владельца к богатым людям. За последние годы в развитых странах охват населения банковскими, в том числе кредитными, услугами су Глава 17. Личное финансовое планирование и человеческое развитие щественно увеличился. За 1990 е гг. в США, например, доля домохо зяйств, владеющих кредитными картами, выросла с более половины на селения до двух третей (66 %). Доля домохозяйств, у которых было 3 и более карт, увеличилась с 28,7 % до 40,2 %. При этом медианный кредитный лимит на 1 карту вырос с 3 тыс. до 4 тыс. долларов [Black and Morgan, 1998].

Разветвленность и доступность финансовых услуг расширяет воз можности людей по достижению целей, составляющих сущность чело веческого развития – получение хорошего образования, и, как следст вие, лучшие шансы найти более достойное применение своему труду, доступ к более качественному медицинскому обслуживанию, более со временному жилью и, наконец, возможность прожить старость без су щественного снижения уровня жизни, по сравнению с трудоспособным возрастом.

Распространенность кредитных отношений повышает уровень дове рия в обществе, делает более открытыми отношения между государ ством и бизнесом, между самими предпринимателями, между населени ем и бизнесом. Доступность кредитных средств позволяет человеку среднего класса решать сразу несколько задач одновременно. Скажем, используя заемные средства можно купить дом, машину и оплатить обучение. Как правило, без кредита осуществить такие покупки едино временно крайне затруднительно. Страховые услуги позволяют людям защитить себя и свое имущество на случай материального ущерба, при чиненного имуществу, или возместить затраты человеку, например, с помощью добровольного медицинского страхования оплатить доро гостоящую врачебную помощь. Услуги, которые предоставляют частные пенсионные фонды и страховые компании, дают людям возможность самостоятельно позаботиться о своей пенсии в старости. Особенно акту альным широкий доступ к таким финансовым услугам становится в странах с низким уровнем возмещения предпенсионного заработка по системе обязательного государственного страхования. Возможности повысить свой уровень жизни, приумножить сбережения и накопить средства для обеспечения конкретной цели дает широкий доступ населе ния к банковским и инвестиционным услугам, в том числе к инструмен там фондового рынка.

К сожалению, распространенность финансовых услуг и демократи зация финансовой сферы в странах с высоким уровнем развития челове ческого потенциала не ведет к быстрому и адекватному росту такой рас пространенности ни в странах со средним развитием человеческого по тенциала, ни, тем более, в странах с меньшими показателями его разви тия. В бывших социалистических странах Восточной Европы и в России активы паевых инвестиционных фондов, которые представляют собой одну из наиболее популярных форм коллективных инвестиций в более развитых странах, значительно уступают аналогичным активам разви тых стран. В бывших социалистических странах активы ПИФов измеря

ЧЕЛОВЕЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ

ются в млрд долларов (табл. 17.1), а в странах с высоким уровнем разви тия – в трлн долларов. В США, в частности, суммарная величина акти вов инвестиционных фондов в 2005–2006 гг. составляла 12,4 трлн долла ров [Insurance Information Institute, 2007].

Таблица 17.1. Активы и численность паевых инвестиционных фондов некоторых бывших социалистических стран в 2005 г.

Источник: Investment Company Institute. 2006. ICI Fact Book. Р. 114–115.

Увеличение доступа людей к финансовым услугам в странах с низ ким уровнем развития человеческого потенциала – задача, которая ста вится многими международными организациями, неправительственны ми организациями и частными благотворительными фондами. В 2006 г.

попытка банкира и благотворителя из Бангладеш хотя бы в небольшой степени сделать финансовые услуги более доступными для населения слабо развитых стран была высоко оценена Нобелевским комитетом.

Премия мира была вручена Мухаммеду Юнусу и его банку «Грамин»

за практику выдачи микрокредитов бедным слоям населения Бангла деш. В своей нобелевской речи Юнус сообщил, что выдал кредиты 7 млн беднякам в 73 тыс. деревень [Yunus, 2006]. По исследованиям, которые провел банк, 58 % заемщиков смогли выйти из беднейших слоев населе ния, смогли преодолеть символическую черту бедности. Опыт Юнуса и его банка показывает, что обеспечение доступа даже к небольшим по сумме кредитам позволяет людям решать жилищные проблемы (кре диты помогли построить 640 тыс. домов [Yunus, 2006]), получать образо вание, достойную работу, пенсию, что, в конечном счете, позволяет прожить более долгую и здоровую жизнь.

Вместе с тем, финансовые услуги более сложного типа требуют подготовленности людей. Комплексные услуги в области финансов, предлагаемые на рынках развитых стран, зачастую представляют со бой технически изощренные продукты, требующие высокого уровня образования покупателя, большой разъяснительной работы со сторо Глава 17. Личное финансовое планирование и человеческое развитие ны продавца или приглашения консультанта – обладателя специаль ных знаний.

Понимание того, что использование современных финансовых услуг в планировании жизни семьи или отдельного человека, является специаль ной задачей, требующей подготовки, обучения, определенных знаний, на выков и умений, возникло в развитых странах в начале 1970 х годов. Тогда же появился выдержавший к настоящему времени уже семь изданий учеб ник по личному финансовому планированию, написанный американцами Холманом и Розенблюмом [Hallman and Rosenbloom, 2003]. Банковские, страховые, инвестиционные и пенсионные услуги все чаще предлагаются и продаются с помощью личных финансовых консультантов, прошедших профессиональную подготовку и сдавших квалификационные экзамены.

Личное финансовое планирование или управление личным (семей ным) благосостоянием – процесс, с помощью которого индивиды и се мьи ставят финансовые цели и добиваются их выполнения. Обычно процесс планирования состоит из шести итераций, шести разделов.

Во первых, необходимо собрать информацию и подготовить базо вые балансы семьи (бюджет семьи, баланс текущих доходов и расходов, баланс прибылей и убытков, баланс активов и пассивов).

Во вторых, поставить задачи, определить личные финансовые цели с учетом этапа жизненного цикла семьи, ранжировать цели и опреде лить приоритетные задачи.

В третьих, надо совместить результаты первого и второго шагов – проанализировать текущую ситуацию с точки зрения поставленных задач.

Четвертая задача весьма конкретна – составить личный финансовый план.

Пятый шаг – самый трудный и заключается в выполнении плана.

Здесь предстоит принятие трудных решений в условиях ограниченных ресурсов.

И, наконец, последняя, шестая, задача заключается в мониторинге плана, его пересмотре в случае необходимости, т.е. при изменении при оритетов, выполнении поставленных задач и т.п.

Цели личного финансового планирования и развитие человеческого потенциала Цели личного финансового планирования могут быть сгруппированы по нескольким принципам. Выделим два основных – первый, связан ный с благосостоянием семьи или отдельного человека, и второй, бази рующийся на жизненном цикле семьи.

Первый подход предполагает деление всех целей на четыре группы:

достижение благосостояния, его приумножение, поддержание и защита благосостояния, его передача.

ЧЕЛОВЕЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ

Достижение благосостояния включает следующие цели и задачи:

• Получить достойную работу. Здесь многое определяется достиг нутым уровнем образования, квалификации, ситуацией на рынке труда, активностью в поисках лучших условий труда и достойных рабочих мест, умением представить свои лучшие качества при • Обеспечить пищу, жилье и одежду для всей семьи или для отдельно го человека, если семьи еще или уже нет. Эта цель как и предыдущая является базовой и присуща семьям и людям любой страны.

• Купить свой дом, квартиру. Приобретение жилья в собственность является целью очень многих людей и семей, но не всегда эта за дача остается абсолютно приоритетной. С учетом других потреб ностей семьи решают, надо ли пытаться во что бы то ни стало дос тичь данной цели или достаточно ограничиться съемной кварти • Купить мебель, бытовую технику (оборудование для кухни, ком пьютер, средства мобильной связи, мультимедийную технику, в том числе телевизор, радио, проигрыватель) и т.п. Эта цель мо жет отличаться по степени важности в зависимости от того, живет ли человек или семья в своей квартире (доме) или снимает жилье.

• Купить автомобиль. Двадцать тридцать лет назад эта цель каза лась в России экзотической, а машина считалась предметом рос коши. Сейчас ситуация изменилась, и автомобиль стал необходим не только всей семье, но зачастую каждому взрослому члену се Приумножение активов семьи подразумевает такие цели как:

• Минимизация налогообложения. Речь идет о законных способах снижения налогового бремени семьи. Чем меньшая часть доходов семьи уходит на налоги, тем, при прочих равных условиях, больше можно направить на накопление и инвестиции.

• Накопление активов в чистом виде. Покупка автомобиля, мебели, техники, квартиры или дома добавляет стоимости активам, кото рыми владеет семья. Многие семьи, однако, ставят задачу накоп ления финансовых активов в качестве отдельной цели, увеличи вающей богатство семьи.

• Инвестиции как отдельная цель предполагает максимизацию до хода при минимизации (насколько это возможно) риска. В отли чие от процесса накопления, который можно условно предста вить как «складирование» свободных активов, инвестиционная задача предполагает выбор наиболее доходных инструментов, обеспечивающих максимизацию инвестиционного дохода.

• Повышение образовательного уровня детей, обеспечение получе ния ими высшего профессионального образования. Последняя цель, как правило, не может быть достигнута только за счет текущих доходов семьи. Выполнение этой задачи требует создания специали Глава 17. Личное финансовое планирование и человеческое развитие зированного фонда и выбора соответствующего инструмента из на бора средств, применяемых в личном финансовом планировании.

• Повышение профессионального уровня работающих членов се мьи. Увеличение доходов семьи при сохранении текущего уровня расходов ведет к росту активов. Для работающих членов семьи важным фактором роста доходов может стать рост профессио нального образовательного уровня.

Поддержание и защита благосостояния предполагает решение следу ющих задач:

• Защита семьи от возможного материального ущерба в случае по тери кормильца.

• Защита семьи на случай финансовых потерь, связанных с утратой трудоспособности членов семьи.

• Снижение риска убытков и величины материальных последствий потери работы для работающих членов семьи.

• Обеспечение надежного и качественного медицинского обслужи • Управление рисками, связанными с возможным ущербом иму ществу семьи.

• Защита на случай возникновения материальной ответственности по возмещению ущерба, причиненного жизни, здоровью или имуществу третьих лиц.

• Обеспечение своевременной уплаты долгов по кредитам.

• Организация регулярного полноценного отдыха семьи.

• Защита членов семьи от резкого снижения уровня доходов после выхода на пенсию.

• Защита членов семьи от возможных финансовых последствий слишком долгой жизни.

• Защита на случай возникновения потребности в постороннем уходе за немощным членом семьи.

Передача активов семьи наследникам требует решения, по крайней мере, двух задач:

• Снижение налогового бремени при передаче наследственного имущества. В связи с тем, что налог на передачу наследственного имущества в России отменен, эта задача пока не является актуаль ной. В других странах данная цель – одна из важных в системе личного финансового планирования. Нельзя исключать, что в ближайшем будущем налог будет восстановлен.

• Сокращение временного периода между смертью наследодателя и полноправным переходом активов в пользование назначенных лиц.

Второй подход к целеполаганию использует стадии жизненного цик ла семьи для ранжирования целей личного финансового планирования.

При сегментации потребителей выделяют как минимум 8 стадий в жиз ни человека и семьи:

• молодые незамужние или неженатые люди;

ЧЕЛОВЕЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ

• молодые бездетные супружеские пары;

• молодые семьи с несовершеннолетними детьми;

• молодые незамужние или неженатые люди (могут быть никогда не состоявшими в браке, разведенными или разошедшимися, вдовами или вдовцами) с несовершеннолетними детьми (непол • работающие семьи старшего возраста, проживающие вдвоем (взрослые дети, если они есть, живут отдельно);

• работающие одинокие люди старшего возраста;

• супруги, находящиеся на пенсии;

• одинокие пенсионеры.

Для каждой стадии характерны свои приоритеты.

Молодые незамужние или неженатые люди должны, в первую оче редь, уделять внимание целям, связанным с использованием заемных средств, с обеспечением кредитов. Такие цели, как накопление и инвес тиции, снижение налогового бремени, пенсионное планирование, пере дача наследства на данной стадии не слишком актуальны.

Молодые бездетные супружеские пары, как правило, уже имеют рабо ту и, следовательно, для них вопросы снижения налогового бремени, рисков потери работы, ущерба имущества, утраты трудоспособности, обеспечения своевременного возврата долгов по кредитам, а также управления сбережениями и инвестициями приобретают определенное, хотя и не ключевое значение.

Для молодых семей с несовершеннолетними детьми главными приори тетами являются защитные цели. Защита семьи от финансовых послед ствий смерти кормильца, потери им трудоспособности, от значительно го ущерба имуществу и богатству семьи.

Почти такая же система ранжирования целей существует для непол ных семей. Как и в предыдущем случае, приоритеты целей диктуются интересами защиты детей на случай смерти одного из родителей, ущер ба его здоровью, потери им работы, утраты имущества или финансовых потерь, связанных с возможной гражданской ответственностью за при чинение вреда чужой жизни, здоровью, имуществу. Все перечисленные случаи могут разорить неполную семью, оставить несовершеннолетних детей без средств к существованию.

Для семейных пар старшего возраста со взрослыми и материально не зависимыми детьми на первое место выходят такие цели, как приумноже ние и защита богатства семьи. Среди наиболее приоритетных целей – снижение налогового бремени, обеспечение накоплений и инвестиций.

Становится значимым планирование пенсионных доходов к старости.

На этой стадии жизненного цикла менее важными, чем ранее, являются вопросы управления рисками и использования заемных средств. После «вылета птенцов из родового гнезда» (начало взрослой, независимой жизни детей) у оставшейся семьи в большем объеме появляются свобод Глава 17. Личное финансовое планирование и человеческое развитие ные средства, которые можно направить на сбережения и инвестиции, на обеспечение своих пенсионных доходов.

Для одиноких работающих людей старшего возраста набор задач лич ного финансового планирования схож с группой, состоящих из семей ных пар старшего возраста со взрослыми детьми. Здесь также на первом месте – снижение налогового бремени, инвестиции и сбережения. Зна чение пенсионного планирования для одиноких людей выше, т.к. рас считывать на источник дохода супруга не приходится.

Семейные пары пенсионеров, если они правильно использовали лич ное финансовое планирование, скорее всего, решили свои основные за дачи. Главной целью для них остается подготовка к рациональной пере даче наследственного имущества. Кроме того, сохраняет значение ин вестиционная деятельность, т.к. свободные средства должны продол жать приносить доход. Естественно, такая цель, как пенсионное плани рование, потеряла свою актуальность.

Для одиноких пенсионеров главная цель – такая же, как для семейных пар пенсионеров. Вместе с тем для одиноких людей практически пере стает быть значимым страхование жизни, которое сохраняет актуаль ность для супружеских пар пенсионеров. При страховом случае оставше муся в живых супругу выплачивается страховая сумма.

Большинство целей личного финансового планирования так или иначе связаны с развитием человеческого потенциала.

Практически все, что перечислено выше в блоке «Достижение благо состояния» служит целям развития человека, создавая материальную ба зу для достойной жизни.

Цели, входящие в группу «Приумножение активов семьи», с одной стороны, ориентируют на поддержание и развитие достигнутого уровня благосостояния, с другой – напрямую соответствуют развитию челове ческого потенциала.

Задача создания материальных условий для того, чтобы дети получи ли в будущем высшее профессиональное образование, исключительно значима для всех семей с детьми. Усилия для достижения этой цели мо гут рассматриваться как инвестиции в человеческий капитал семьи. Еще в большей степени это относится к такой задаче, как повышение про фессионального уровня работающих членов семьи. Если первоначаль ные вложения в собственное образование дают прибавку в доходах в бу дущем, повышая человеческий потенциал работающих членов семьи, то поддержание достигнутого уровня требует дополнительных вложе ний. Во многих крупных компаниях трудно рассчитывать на дальней ший карьерный рост, если человек не наращивает уровень своего про фессионального образования. Кроме финансовых преимуществ, допол нительное образование дает прибавку в уровне самооценки, самоуваже ния, способствует достижению более высокого социального статуса.

Учитывая рост стоимости обучения в университетах, большинство семей, имеющих детей, не смогут оплатить их высшее образование

ЧЕЛОВЕЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ

за счет текущих доходов и должны будут использовать определенные инструменты личного финансового планирования: кредитные, инвести ционные, страховые.

В 2007 г. стоимость обучения на программах первой ступени высше го образования в лучших вузах Москвы достигла 8–10 тыс. долларов США. С учетом того, что, скорее всего, по прежнему придется оплачи вать услуги репетиторов, речь может идти о суммах, которые средняя московская семья не в состоянии генерировать одномоментно. Даже в условиях быстро растущей экономики, которые наблюдаются в по следние годы, надеяться на полный возврат бесплатного образования в престижные вузы не приходится. Рассчитывать на экстраординарные способности детей, которые помогут им поступить на бесплатные места без всякой дополнительной подготовки, не рационально. Нужно учиты вать, что если стоимость обучения в ведущих российских университетах по востребованным специальностям удваивается примерно каждые 5–7 лет, то через 15–17 лет (если вы сообразили положить деньги в фонд образования вскоре после рождения ребенка) придется платить в 2,5–3 раза больше. Через 15–17 лет, соответственно, речь может идти о 17,5–24 тыс. долларов США.

Если же речь идет о послевузовском образовании, например, о про граммах МБА, то здесь стоимость обучения, предлагаемая некоторыми вузами, уже сейчас превышает 40 тыс. долларов. Такова, в частности, была стоимость обучения на российско норвежской двухгодичной про грамме в МГИМО [МГИМО, 2007].

Если же родители захотят, чтобы сын или дочь продолжили обуче ние за границей, то надо учитывать, что самые престижные школы могут брать за год обучения до 100 тыс. долларов. Для большинства семей фи нансовая задача – обеспечить высшее образование детей, становится од ной из наиболее важных.

Численность студентов, обучающихся в высших учебных заведениях России, возросла в 2,8 раза за последние 12 лет, несмотря на сокраще ние общей численности населения на 6,1 млн человек с по 2007 г. По данным Росстата [Росстат, 2007], в середине 1990 х гг. чис ленность студентов российских вузов не превышала 3 млн человек (2,6 млн в 1993/1994 учебном году), а в 2006/2007 учебном году состави ла 7,3 млн человек.

В 2006 г., несмотря на некоторое сокращение приема в государст венные и муниципальные вузы за счет бюджетов всех уровней, удель ный вес принятых с полным возмещением затрат на обучение (платное обучение) вырос на 2,2 %, по сравнению с 2005г., и составил 57,5 % от общего числа принятых [Росстат, 2006]. Таким образом, доля студен тов, поступивших на платные места, приблизилась к 60 %.

Высшее образование практически стало в России обязательным ат рибутом успешности, минимальным входным требованием для «вступ ления» в ряды среднего класса, и семьи не жалеют средств для достиже Глава 17. Личное финансовое планирование и человеческое развитие ния желанной цели, обеспечивающей их детям приемлемые стартовые позиции в жизни.

Чем раньше будущий абитуриент и его родители принимают решение о выборе специальности и вуза, тем легче они при осуществлении гра мотного финансового планирования смогут решить главный вопрос – получение качественного образования за приемлемые деньги. То есть в случае нехватки денежных средств на оплату обучения при правильном подходе к управлению финансовыми рисками выберут верный вариант из всех возможных, которые предлагает рынок на настоящий момент.

По результатам опроса, проведенного исследовательским холдингом «ROMIR Monitoring» и посвященного вопросам получения высшего об разования, почти 3/4 россиян затрагивает проблема получения высшего образования, но только 4 % опрошенных сказали, что без труда могли бы оплатить обучение. В этом же опросе 36 % россиян отметили, что при необходимости смогли бы платить за высшее образование, но с трудом, отказавшись от других важных расходов. Для этой группы высшее обра зование является приоритетным. Почти столько же опрошенных – 34 %, отметили, что не смогли бы оплачивать образование [ROMIR, 2006a]. Та кие ответы на фоне стремительного роста и числа студентов и доли плат ного высшего образования, с одной стороны, свидетельствуют о слож ностях резкого перехода от бесплатного высшего образования к преиму щественно платному, а с другой – к неподготовленности многих семей к самостоятельному решению такой важной финансовой задачи.

В современных условиях семьи должны самостоятельно заниматься планированием своих доходов и расходов, связанных с образованием детей, что затруднительно без привлечения некоторых финансовых ин струментов, позволяющих накопить необходимую сумму к моменту окончания ребенком школы или без использования заемных средств.

Традиционно в быстро развивающихся молодых экономиках на пер вый план выступают цели, связанные с достижением и приумножением бо гатства семей. Значительная часть людей, в той или иной степени использу ющих элементы финансового планирования, озабочена процентным дохо дом по вкладам, соотношением валютных курсов и выбором подходящих инструментов для вложения капитала, т.е. вопросами инвестирования.

В гораздо меньшей степени их занимают вопросы сохранения и защиты богатства семьи, т.е. те цели личного финансового планирования, которые охватываются понятием «поддержание и защита благосостояния».

Цели, входящие в этот блок, также весьма тесно коррелируют с зада чами развития человеческого потенциала. В частности, достижение та ких целей, как защита семьи на случай финансовых потерь, связанных с утратой трудоспособности членов семьи, как обеспечение надежного и качественного медицинского обслуживания семьи, как организация регулярного полноценного отдыха членов семьи при прочих равных условиях способствует снижению смертности и росту ожидаемой про должительности жизни.

ЧЕЛОВЕЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ

В середине 1960 х гг. ожидаемая продолжительность жизни в США и в СССР были сопоставимы по уровню. Затем динамика изменилась.

Во всех развитых странах с того времени и по настоящий момент наблю дается устойчивый рост продолжительности жизни и снижение смертнос ти. В СССР, а потом и в независимой России наблюдался рост смертнос ти мужчин и стагнация ожидаемой продолжительности жизни женщин.

Отсутствие прогресса в продолжительности жизни в России во мно гом связано с невозможностью обеспечить государственное финансиро вание дорогостоящих медицинских услуг и лекарств. В то же время мас совым распространением достижений медицины в значительной степе ни объясняют впечатляющий рост продолжительности жизни в разви тых странах. Широкий доступ населения богатых стран к последним достижениям медицинской науки и практики во многих странах дости гается с помощью механизма добровольного страхования.

Стоимость современной хирургической операции может составлять очень значительные суммы, но при этом во многих странах их делают по несколько сотен тысяч в год. Лечебные курсы химиотерапии, транс плантация внутренних органов и т.п. существенно продлевают жизнь людей, но оплачивают эти услуги страховые компании, которые в свою очередь получали взносы страхователей по добровольному медицинско му страхованию.

В России врачи и медицинские работники многое умеют, но по скольку добровольное медицинское страхование используется очень слабо, то важные медицинские услуги не развиваются и применяются на практике очень редко, практически в единичных случаях.

Между тем, обычное добровольное медицинское страхование доступ но среднему классу. При личном финансовом планировании важно по нять, с учетом обычной нехватки средств, какое именно покрытие наибо лее оптимально. При выборе надо руководствоваться классическим стра ховым правилом – защищаться от события, имеющего меньшую вероят ность, но потенциально приводящему к ущербу большей величины.

Применительно к добровольному медицинскому страхованию речь дол жна идти в первую очередь о покупке полиса с условием оплаты страхов щиком пребывания и лечения в стационарном медицинском учрежде нии с лимитом ответственности страховой компании на большую сумму.

Многие страховые компании предлагают такое страхование с ответст венностью до 100 или даже 150 тыс. долл., т.е. суммы, которой должно хватить на дорогостоящую операцию и на соответствующий курс лече ния. Психологические особенности поведения страхователей обычно приводят к тому, что значительная часть людей из тех, кто покупает доб ровольное медицинское страхование, предпочитает ограничиться поли сом с оплатой амбулаторного лечения. Необходимость в нем действи тельно возникает гораздо чаще, чем необходимость пребывания в стаци онаре. При выборе между этими двумя опциями добровольного меди цинского страхования, если он возможен (не все страховые компании его Глава 17. Личное финансовое планирование и человеческое развитие разрешают), необходимо принимать во внимание максимально возмож ный ущерб. Как правило, амбулаторное лечение можно оплатить из теку щих расходов семьи среднего класса. Лечение в стационаре дороже и при определенных условиях может привести к банкротству, разорению се мьи. Именно поэтому страховщики говорят: при выборе условий полиса руководствуйтесь не частотой возможного события, а возможной тяжес тью последствий, величиной максимально возможного ущерба.

Разнообразие и доступность большинства финансовых инструмен тов и продуктов открывает путь к другим жизненно необходимым бла гам, в том числе к хорошему питанию, отдыху и медицинскому обслу живанию. Помимо использования обязательного медицинского страхо вания у людей есть возможность приобретать полисы по добровольному медицинскому страхованию.

Косвенным образом это помогает снизить риск недобросовестной работы врачей, так как страховые компании осуществляют финансовый контроль за получением их клиентами квалифицированной медицин ской помощи.

Одной из наиболее приоритетных целей в личном финансовом пла нировании, вообще, и в блоке «Поддержание и защита благосостояния», в частности, в большинстве развитых стран мира стала задача недопуще ния резкого снижения доходов после выхода на пенсию.

Пенсионное планирование направлено на решение задачи сохране ния привычных жизненных условий для человека после его выхода на пенсию. Пенсионное планирование позволяет людям накопить себе дополнительную пенсию через различные финансовые инструменты, предлагаемые негосударственными пенсионными фондами и страховы ми компаниями. Пенсионное планирование включает в себя оценку по требности в финансовых ресурсах после выхода на пенсию, а также определение инвестиционной пенсионной стратегии, то есть выбор ин струментов накопления с учетом того, какие они дают налоговые льго ты, и какова их надежность, доходность, делимость и ликвидность.

Достижение данной цели полностью совпадает с такими задачами человеческого развития, как обеспечение достойного уровня жизни в старости и расширение возможностей выбора интересной и интеллек туально насыщенной жизни после выхода на пенсию.

Средств, предоставляемых только государством, как правило, быва ет недостаточно для обеспечения пенсионеру привычного (в трудовом периоде) уровня жизни. К сожалению, этот факт часто неочевиден для людей, и его начинают осознавать слишком поздно для того, чтобы осу ществить необходимые действия для получения желаемого уровня пен сионного обеспечения.

Часто происходит так, что люди переоценивают значение своих бу дущих финансовых ресурсов и начинают накопление пенсионных средств очень поздно. Многие задумываются о пенсии, достигнув сред него возраста (40–45 лет) или даже пенсионного, поэтому они лишают

ЧЕЛОВЕЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ

себя возможности накопить достаточную сумму для достижения желае мого уровня благосостояния.

После выхода на пенсию уровень жизни значительной части людей резко падает, что приводит к уменьшению финансовых ресурсов, к ухуд шению возможностей поддержания здоровья, а иногда и к болезненно му восприятию жизни.

Можно выделить несколько причин, которые побуждают людей са мостоятельно решать вопросы, связанные с собственной пенсионной защитой:

• низкий уровень замещения предпенсионного заработка (так на зываемый коэффициент замещения) государственной пенсией;

• дальнейшее ожидаемое сокращение коэффициента замещения в связи с ростом пенсионной нагрузки в результате демографи ческих проблем.

При этом недостаточная величина пенсии для населения является главной причиной, главным стимулом к самостоятельному накоплению денежных средств. Эффективное пенсионное планирование является основным способом управления указанным риском и гарантией матери ального благополучия в старости.

Другая цель, связанная с человеческим развитием, заключается в за щите от материальных проблем, возникающих при слишком долгой жизни. Риск здесь в нехватке накопленных средств для поддержания продолжительной жизни после выхода на пенсию.

Данный риск в большей степени волнует жителей стран с очень высо кой продолжительностью жизни. Надо, тем не менее, учитывать, что смертность российских женщин не так высока, как мужчин. Это позволя ет многим женщинам доживать до весьма преклонных лет, когда зарабаты вать деньги становится просто невозможно физически. По данным табли цы смертности для женского населения России, в 2004 г. до возраста 80 лет предстоит прожить 38,8 % новорожденных девочек. Ожидаемая продол жительность предстоящей жизни для женщин, достигших возраста 85 лет, по тем же таблицам, составляет в среднем еще 4,6 года [Росстат, 2004а].

Таким образом, риск слишком долгой жизни существует для опреде ленного числа людей и в России. Личное финансовое планирование должно предусмотреть и помочь в решении соответствующей матери альной проблемы. Значительная часть расходов на содержание преста релых людей связана не только с необходимостью оплаты медицинских услуг, но и с оплатой посторонней помощи.

В такой ситуации может помочь страхование на случай возникнове ния потребности в постороннем уходе, которое, безусловно, надо поку пать и оплачивать заранее, а не тогда, когда страховое событие произой дет. Страховым случаем по данному полису обычно является невозмож ность для застрахованного самостоятельно выполнять одно из следую щих действий: выходить и возвращаться домой; вставать и ложиться в постель; питаться; пользоваться туалетом.

Глава 17. Личное финансовое планирование и человеческое развитие Инструменты личного финансового планирования и человеческое развитие Человеческое развитие часто понимается как расширение для людей возможностей выбора с целью получить хорошее образование, прожить долгую и здоровую жизнь, выполняя интересную и адекватно оплачива емую работу, с возможностями со временем прекратить ее и жить в ста рости, сохранив высокий уровень доходов и сохраняя привычный уро вень жизни. Личное финансовое планирование расширяет возможности людей через доступность финансовых средств, финансовых инструмен тов; с помощью роста сбережений и инвестиций; через управление рис ками, связанными с возможным причинением ущерба жизни, здоровью, имуществу членов семьи и третьих лиц; через увеличение доступности медицинских услуг и повышение их качества; с помощью расширения рынка образовательных услуг; через обеспечение финансовой стабиль ности после выхода на пенсию.

Безусловно, для обеспечения базовых ценностей человеческого разви тия личное финансовое планирование предоставляет целый спектр специ фических финансовых инструментов, которые недостаточно распростра нены в странах со средним уровнем человеческого развития, а в странах с низким уровнем развития часть из них может отсутствовать вовсе.

В странах с высоким уровнем человеческого развития наиболее активно используются банковские, страховые и инвестиционные инструменты.

К числу инструментов личного финансового планирования, расширя ющих возможности людей по достижению поставленных целей относятся:

• Депозитные инструменты. В последнее время их ассортимент в России значительно увеличился. Они включают депозиты в руб лях, долларах и евро. Срочные депозиты могут быть без возмож ностей внесения дополнительных взносов, пополняемые, а также пополняемо отзывные, как правило, с установленным неснижае мым остатком на счете. Срок, на который можно разместить сво бодные средства вырос и в некоторых банках составляет 3–5 лет, с гарантированным процентным доходом, сопоставимым с прог нозируемым уровнем инфляции.

• Рынок наличной иностранной валюты. Сейчас кажется очевидным, что на определенных этапах становления рыночных отношений на личная иностранная валюта спасала сбережения людей от быстрого обесценения. Вместе с тем не надо забывать, что в СССР операции с валютой, осуществляемые частными лицами, являлись уголовным преступлением, т.е. доступ к этому инструменту был запрещен.

• Инструменты рынка недвижимости. Наличие первичного и вторич ного рынка недвижимости – необходимое условие обеспечения бо лее широкого доступа к улучшению жилищных условий населения.

Массовая приватизация жилья, которая прошла в России с середи

ЧЕЛОВЕЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ

ны 1990 х и в 2000 е гг., фактически положила начало развитию рынка жилья. До сих пор здесь не хватает развитого рынка заклад ных бумаг, т.к. недостаточно развито ипотечное кредитование.

• Кредитные инструменты. К ним относятся кредиты, предоставля емые в магазинах на покупку потребительских товаров (иногда их называют «магазинные» кредиты); кредиты на неотложные нужды, которые не требуют спецификации целей («просто день ги», как гласил слоган одного из банков); кредитные карты; кре диты на ремонт дома или квартиры; кредиты для отдыха или путе шествия; кредиты на получение образования; кредиты на покупку машины (классические, которые получают в банке для покупки машины; экспресс кредиты, которые оформляются прямо в авто салонах; кредиты с обратным выкупом, которые позволяют со временем вернуть продавцу автомобиль, стоимость которого будет учтена при новой покупке) и, наконец, ипотечные кредиты.

Бльшая часть из перечисленных инструментов получила значи тельное распространение в России, за исключением ипотеки.

• Ценные бумаги, доступные для частных инвесторов. В последние годы вместе с размещением среди населения акций ряда крупных компаний эти инструменты стали использоваться чаще.

• Обезличенные металлические счета и другие операции с драго ценными металлами. Некоторые банки предлагают ведение таких счетов, привязанных к стоимости ценных металлов, например, се ребру, золоту, платине, палладию.

• Паевые инвестиционные фонды. К ним относятся фонды акций, облигаций, сбалансированные фонды, представляющие собой комбинацию фондов акций и облигаций. Открытые фонды по зволяют продавать и покупать паи в любой рабочий день, интер вальные, как правило, раз в три месяца в течение двух недель (в так называемый интервал).

• Услуги страховых компаний по страхованию жизни и компаний по остальным видам страхования.

• Услуги частных пенсионных фондов.

При существующем уже сейчас многообразии, представленном в приведенном выше далеко не полном списке средств достижения це лей личного финансового планирования, наиболее распространенными финансовыми инструментами в России по прежнему остаются банков ские депозиты (валюта или рубли) и наличные деньги. Данные, пред ставленные в табл. 17.2, свидетельствуют, что банковские вклады в руб лях и валюте, а также наличные деньги, по прежнему являются самыми популярными видами сбережений. В старших возрастах (50–60 лет и 60 лет и старше) суммарная доля этих трех инструментов превышает 100 %, т.е. многие используют одновременно несколько из этих видов накоплений. Более молодые люди меньше полагаются на банковские депозиты, но доля рублевых депозитов все равно колеблется около 50 %.

Глава 17. Личное финансовое планирование и человеческое развитие Между тем, большинство инвестиционных инструментов, обраща ющихся на рынке, доступно и частным лицам. Инвестированием можно заниматься как самостоятельно, так и следовать советам экспертов или управляющих компаний и инвестировать средства в акции. Вместе с тем, самостоятельное инвестирование в акции, при прочих равных условиях, требует гораздо больше времени, знаний, контроля, монито ринга рынка и быстрой реакции на его изменения. Наиболее подходя щий способ инвестирования для людей, которые не хотят, чтобы игра на рынке отнимала у них слишком много времени, – размещение средств в паевых инвестиционных фондах.

Таблица 17.2. Виды сбережений в зависимости от возраста (% от числа респондентов определенного возраста, Вложения в недвижимость продажи антиквариат ние Источник: Байков С.В., Жирнихин А.С., Зубец А.Н., Смирнова К.А. Потреби тельское поведение на финансовых рынках России. М.: Экономика, 2007. С. 156.

Данные относятся к 2005–2007 гг.

Фондовый рынок дает значительно большие возможности, чем бан ковские вклады, но, конечно, с более высокой степенью риска. Учиты вая то, что по вкладам не всегда возможно получить доходность, превы шающую уровень инфляции, стоит обратить внимание на такие инвес тиции как вложения в ПИФы акций, которые обладают высокой лик видностью. Этот фактор имеет важное значение для большинства вкладчиков. Важно также, что пайщиками могут стать семьи, не имею щие больших финансовых ресурсов (минимальная сумма покупки паев в настоящее время в ПИФах колеблется от 1000 до 50 000 рублей).

ЧЕЛОВЕЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ

Поскольку ПИФы являются способом коллективных инвестиций, то собранные управляющими компаниями инвестиционные портфели могут удовлетворить любую инвестиционную стратегию. Паевые фонды формируются квалифицированными экспертами, работающими в управляющих компаниях. Агрессивные высокорисковые фонды могут содержать ценные бумаги компаний еще не слишком известных, но от акций которых эксперты ожидают бурного прироста в цене. Эксперты могут ошибаться, поэтому управляющие компании предлагают фонды, состоящие из акций самых устойчивых компаний. Наиболее консерва тивные фонды состоят из ценных бумаг с фиксированной доходностью, в частности, из облигаций крупных компаний с высоким рейтингом на дежности. Большой популярностью пользуются так называемые «сме шанные» фонды, где в портфель включены и акции, и облигации, что позволяет сглаживать риски.

Инвестируя средства в ПИФ, надо всегда помнить, для чего это де лается, каким целям личного финансового планирования отвечает дан ный инвестиционный инструмент. Если ставится цель получить макси мальную прибыль на инвестированный капитал, то больше всего под ходит фонд акций. Но, естественно, здесь и самый большой инвестици онный риск. Иногда возникает соблазн менять тактику и, скажем, в пе риод спада на рынке акций переводить свои средства из фонда акций в фонд облигаций, чтобы, как говорят профессионалы, «зафиксировать прибыль». После того, как начнется период роста котировок акций, можно вернуться из фонда облигаций в фонд акций. Единственная, возникающая здесь сложность – перевод активов из одного фонда в другой занимает, как правило, несколько рабочих дней или даже неде лю, в течение которых конъюнктура может непредсказуемо изменить ся, по сравнению с тем днем, когда вы принимали решение. Кроме то го, такая операция подпадала под налогообложение доходов физичес ких лиц. В принципе, если цель ваших инвестиций долгосрочна, то нет особого смысла гадать и переводить средства из одного фонда в другой.

Инвестировать в ПИФ на срок меньше года просто невыгодно, т.к. при покупке пая управляющая компания зачастую взимает определенный процент (0,5–1,5 % от инвестированной суммы), и при продаже паев до истечения полугода или года также удерживается определенная на грузка (отдельно устанавливаемая управляющей компанией по каждо му фонду).

Привлекательность банковского депозита в настоящее время обус ловлена ясностью и надежностью данного финансового инструмента, а также гарантиями возврата вклада, обеспеченными системой страхова ния вкладов. Согласно Закону РФ «О страховании банковских вкладов», в случае банкротства банка возврату подлежит определенная сумма (на конец 2007 г. сумма составляла 400 тыс. рублей), которая уже дважды увеличивалась за последнее время. Такой возврат гарантирован, если банк участвует в системе страхования вкладов.

Глава 17. Личное финансовое планирование и человеческое развитие В период роста рынка ценных бумаг, даже на коротком отрезке вре мени доходность российского банковского депозита заметно меньше до ходности большинства существующих в настоящее время на рынке пае вых фондов. Тем более, что за последний год проценты по банковским вкладам значительно снизились и сейчас составляют около 10 % годо вых, что не позволяет покрыть инфляцию. Если же брать долгосрочные вложения капитала, то ни один банк не может предложить такого сред негодового инвестиционного дохода, который показывает большинство существующих российских фондов акций, индексных или даже сбалан сированных фондов.

Несмотря на очевидные преимущества коллективных инвестиций в виде паевых инвестиционных фондов, их распространенность в Рос сии очень незначительна. Во всех возрастных группах, представленных в табл. 17.2, доля лиц, держащих часть сбережений в ПИФах, не превы шает 2,3 %.

В последние годы вложение в недвижимость можно было рассмат ривать как один из привлекательных механизмов инвестирования. Сто имость жилья постоянно растет и приносит ощутимый доход собствен никам. По распространенности данный инструмент занимает 4 е место после банковских депозитов и наличных денег.

Мало распространены вложения в драгоценные металлы и антиква риат. Наименее популярно накопительное страхование жизни.

В последнее время с развитием кредитных операций на рынке рос сийским гражданам стали доступны кредиты на получение образования, в настоящее время их выдают несколько московских банков.

В данном случае деньги не выдаются наличными, а перечисляются на счет учебного заведения в установленные сроки.

Целевой образовательный кредит имеет ряд преимуществ по сравне нию с простым накоплением денег, с заимствованием «у знакомых».

Главный плюс – наличие льготного периода, когда заемщик может вы плачивать только проценты по кредиту. Чаще всего этот период совпа дает с годами обучения. Кроме того, срок кредитования составляет в среднем 10 лет. Установлен также нижний возрастной ценз для желаю щих получить кредит, он составляет обычно 18 лет, в редких случаях – с 14 лет. Подобный подход позволяет самим учащимся расплачиваться за свое образование.

В странах с высоким уровнем развития человеческого потенциала образовательные кредиты более распространены, что связано, в первую очередь, с тем, что там действуют программы трудоустройства после окончания вуза, которые облегчают процесс возврата кредита заемщи ками, чего не хватает пока в России.

Однако, низкая распространенность образовательных кредитов свя зана и с тем, что отношение к кредиту как финансовому инструменту очень настороженное, наиболее привлекательной для многих выглядит

ЧЕЛОВЕЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ

ситуация, когда граждане не занимают, а копят, то есть происходит на копление через банки, ПИФы или страховые компании.

Известно, что снизить риск преждевременной смерти можно, ведя здоровый образ жизни, получая хорошее питание и медицинское обслу живание, работая на безопасном предприятии, проживая в зеленом, экологически чистом районе. Тем не менее, остающийся высоким в РФ риск смерти человека трудоспособного возраста может существенно осложнить, а то и сделает невозможным получение качественного обра зования для детей, оставшихся сиротами. Уклониться от риска прежде временной смерти полностью, естественно, невозможно. Для того, что бы защитить семью от финансовых последствий реализации данного риска, необходимо покупать защитное страхование жизни.

Надо учитывать, что смертность людей трудоспособного возраста в России является одной из самых высоких в мире. По данным Росстата, для российского мужчины в 2004 г. вероятность умереть в возрасте от 15 до 60 лет составляла 46,5 % [Росстат, 2004б]. Этот показатель явля ется одним из самых высоких в мире.

Полисы по страхованию жизни имеют преимущества, по сравнению с другими финансовыми инструментами. Они интересны тем, что поми мо накопления средств, обеспечивают еще и страховую защиту.

Если же говорить о накоплении средств для целей образования де тей, то страховые компании могут предложить клиентам поучаствовать в распределении прибыли, при этом доходность, хотя и не гарантиро ванная, может быть выше, чем фиксированный процент по основным продуктам по страхованию жизни. Часто используется сочетание двух вариантов: и фиксированного процента доходности по накоплениям, и рискового процента, зависящего от финансового результата страховой компании. Факт того, что страховые компании предлагают клиентам не только финансовую защиту от нежелательных событий, но и возмож ность размещения средств, обусловливается, прежде всего, соображени ями конкурентной борьбы с другими финансовыми институтами.

В странах с развитым страховым рынкам доходность по полисам на копительного страхования жизни почти сопоставима с доходностью по банковским вкладам, а если речь идет о накопительном страховании жизни с возможностью инвестирования части взносов в паевые инвес тиционные фонды, то и значительно превышает их. К сожалению, по состоянию на конец 2007 г., в России такие комбинированные (стра хование жизни и ПИФы) продукты были для страховых компаний за прещены к продаже.

Значение страхования жизни в процессе накопления средств на по крытие расходов на образование детей довольно существенное, и стра ховая компания может конкурировать на рынке финансовых инстру ментов с некоторыми финансовыми институтами.

Накопительное страхование представляет собой нечто среднее меж ду банковским вкладом и сугубо защитным страховым полисом. Страхо Глава 17. Личное финансовое планирование и человеческое развитие ватель в течение указанного в договоре срока делает взносы (зависящие от суммы, которую он хочет получить в будущем) и по истечении срока получает эту сумму с учетом инвестиционного дохода. Застрахованным согласно договору, является взрослый, то есть родитель, он может за страховать свою жизнь в пользу детей. Выгодоприобретателем будет ре бенок, который получит страховую сумму по окончании срока действия полиса либо одной суммой, либо равными долями в зависимости от пе риодичности оплаты обучения в вузе.

Долгосрочное накопительное страхование жизни выгодно и с точки зрения налогообложения получаемых страховых выплат. Поэтому при влекательно приобретать полисы накопительного страхования жизни на срок свыше пяти лет, а для накопления существенной суммы срок должен составлять более длительный промежуток времени.

Помимо уже перечисленных возможностей, которые предоставляет семье страхование жизни, хотелось бы отметить еще одну.

Наличие полиса по страхованию жизни в определенных случаях да ет возможность страхователю получить у страховой компании ссуду.

При этом, безусловно, существует ряд ограничений, но подобная опция доступна, что делает страхование жизни еще более привлекательным для семьи при осуществлении ею финансового планирования.

Разделы личного финансового плана Комплексный финансовый план семьи или индивида обычно включает в себя следующие разделы:

• управление доходами и расходами;

• управление инвестициями и сбережениями;

• управление личными рисками;

• оптимизация налогообложения;

• планирование личной пенсии;

• передача наследственного имущества.

Все разделы комплексного плана не только взаимозависимы, но и так или иначе связаны с необходимостью вести учет. В первую оче редь, это относится к управлению доходами и расходам, а также – к управлению инвестициями и сбережениями.

Наиболее знакомый людям старшего поколения раздел – управление текущими доходами и расходами. Для всех семей этот процесс – основа повседневной жизни. Большинство людей управляет расходами спон танно, не ведя сколько нибудь строгого учета. По данным «Росбизнес консалтинга», только 13,5 % опрошенных посетителей их сайта всегда ведут письменный учет семейных доходов и расходов, еще 26,3 % ведут его время от времени, а 60,2 % – не ведут вовсе [Росбизнесконсалтинг, 2006].

ЧЕЛОВЕЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ

Прежде чем планировать будущие доходы и расходы, надо понять теку щее финансовое состояние семьи. Для этого как нельзя лучше подходит ба ланс, почти такой же, каким пользуются компании, но значительно более простой. Активы семьи состоят из стоимости материальных активов (квар тира, домашнее имущество, дом или дача, машина) и финансовых активов (наличные, деньги на накопительных или депозитных счетах в рублях и/или валюте, текущая стоимость паев в инвестиционных фондах и т.п.).

Пассивы или обязательства семьи – невыплаченные кредиты (потреби тельские, на неотложные нужды, ипотечные). Разница между активами и пассивами образует собственный капитал семьи, показывающий уро вень ее материального благосостояния. С точки зрения кредитных органи заций, современные московские семьи подчас не так бедны, как им самим иногда кажется. Если в графе активы значится квартира, а в пассивах при этом не обнаруживается невыплаченный долг по ипотечному кредиту, то это значит, что в результате приватизации или по наследству семья по лучила в собственность недвижимость, растущую сейчас в цене.

Общий баланс семьи показывает состояние «запасов», а баланс дохо дов и расходов – текущие финансовые потоки. Как только вы начинаете вести учет доходов и расходов, вам становится ясно, откуда берутся и ку да деваются ваши деньги. Становится ясно, за счет каких статей расходов можно сэкономить, какую часть доходов можно потратить на накопле ния и инвестиции. Важно не столько то, сколько вы зарабатываете, а как вы сохраняете, как вы тратите деньги. Если вы тратите их бессистемно, поддаваясь эмоциям, то будет сложнее достичь поставленных целей.

Один из важнейших инструментов управления расходами и дохода ми – использование кредитных инструментов. В англоязычной литературе по личному финансовому планированию управление расходами и дохо дами часто обозначают как cash and debt management, что дословно мож но перевести как управление денежными потоками и задолженностью.

Кредитные отношения раньше сводились, в основном, к формуле «занять (перехватить) до получки» недостающую на жизнь сумму, хотя определенное распространение получили в то время и покупки товаров длительного пользования в рассрочку.

Для многих представителей среднего класса сейчас эту функцию вы полняют кредитные и дебетовые банковские карты. По данным компа нии «ROMIR Monitoring», в Москве 37 % всего населения пользуется банковскими картами, а среди людей с высшим образованием – 46 %.

К сожалению, пока это в основном дебетовые, а не кредитные карты.

При этом значительная часть людей почти не использует карты для оплаты. Более трети (35 %) после поступления денег на карту снимает всю сумму сразу и только лишь 12 % пользуется преимуществами безна личных платежей – расплачивается картой за товары и услуги [ROMIR, 2006б]. Малая распространенность кредитных карт связана, скорее, с нехваткой соответствующих знаний у представителей среднего класса, чем с нехваткой самого среднего класса.

Глава 17. Личное финансовое планирование и человеческое развитие Крупные банки широко распространяют, практически раздают со временные кредитные карты своим клиентам даже среднего достатка.

Такие карты имеют льготный период кредитования. Можно залезть в долг (в рамках известного вам кредитного лимита) не заполняя, естес твенно, никаких анкет и не заключая дополнительных договоров, но ес ли вы вернете использованную сумму за 50–55 дней, то банк не взимает процент за использование кредита.

Несмотря на то, что «кредитобоязнь» по прежнему сохраняется во многих странах, положение может меняться очень быстро. В России, например, за 7 лет произошло почти стократное увеличение объема кре дитов, выданных физическим лицам. На 1 августа 2007 г. выдано креди тов на сумму 104,5 млрд долларов, а в 2000 г., т.е. 7 лет назад – всего 1 млрд долларов США. И это при том, что до полноценного развития кредитных отношений, приближенного к уровню развитых стран, еще достаточно далеко. 104,5 млрд долларов, – это меньше 10 % от валового внутреннего продукта (ВВП) России за 2006 г. [Центральный банк РФ, 2000, 2006, 2007]. В то время как объем кредитов, выданных населению США, сопоставим по величине с объемом их ВВП.

В США суммарная задолженность домохозяйств по кредитам дости гала в 2004 г. 10,3 трлн долларов, что на тот момент составляло около 87,8 % от ВВП (11,735 трлн долларов). В России пока что не получило серьезного развития ипотечное кредитование. Доля ипотечных кредитов на 01.02.2006 г. не превышала 4,5 % от общего объема кредитов, выдан ных физическим лицам. В США в 2004 г. из всего долга домохозяйств по кредитам 72,8 % приходилось именно на ипотеку [US Census Bureau, 2006].

Самый сложный, но потенциально и самый привлекательный кре дитный механизм, который есть в распоряжении среднего класса, – ипо течный кредит. Другого финансового инструмента, делающего жилье дос тупным для большого количества людей, пока не изобрели. Ипотека осо бенно развита там, где давно фиксируются одни из самых высоких в мире показателей обеспеченности населения собственным жильем, – в США и Великобритании. Почти 75 % всех покупок домов в Великобритании в 1999 г. было совершено с использованием кредитных средств [Office for National Statistics, 1999].

Ипотечные механизмы по настоящему еще не заработали в России.

За 9 месяцев 2007 г. было выдано ипотечных кредитов на сумму 14,8 млрд долларов [Gazeta.ru, 2007], что меньше 14 % от общего объема выданных кредитов.

Тем не менее, опрос, проведенный еще 18 апреля 2006 г., показал, что многие люди планируют использовать возможности ипотеки. Среди москвичей, собирающихся купить квартиру в течение ближайшего года, 56 % планировали использовать ипотечный кредит (20 % – точно да, 36 – скорее да) [ROMIR, 2006в].

ЧЕЛОВЕЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ

Долгосрочные кредитные отношения, в первую очередь – ипотека, во многом определяют широкое распространение личного или семейно го финансового планирования в развитых странах. Если вы приобрета ете долгосрочные обязательства, скажем, ежемесячно в течение 20–30 лет, а иногда даже 40 и больше лет, вносить часть своего долга в организацию, выдавшую вам ипотечный кредит, то волей неволей вам приходится заняться финансовым планированием, даже если вы назы ваете этот процесс иначе.

В управлении доходами и расходами надо стремиться к максимиза ции вашего кредитного лимита и улучшению своего кредитного рейтин га. Нужно стремиться к минимизации невыплаченной части кредита.

Специалисты советуют: более важно обращать внимание на общую сум му долга, а не на величину процента по кредиту, которая устанавливает ся банком. Не следует брать в долг миллион даже под минимальный процент, если его не из чего будет отдавать. Нельзя превышать предель но допустимую нагрузку платежей по ипотечному и по всем остальным кредитам на бюджет заемщика (соотношение платеж/доход). Эксперты рекомендуют: суммарный ежемесячный возвратный платеж по креди там (без ипотечных выплат) не должен превышать 20–25 % от суммы месячного чистого дохода, а с учетом возврата ипотечного кредита он должен быть меньше 45 % [Greninger et al., 1996: 62].

Оптимальное соотношение доходов и расходов составляет от 80 % до 90 %. Это означает, что рекомендуется направлять на сбережения и инвестиции от 10–20 % текущего дохода семьи [Ibid].

Большинство людей занимается какими то разделами личного фи нансового планирования, даже если не осознает это или так не называ ет. Сейчас для среднего класса более привлекателен раздел – планирова ние и управление сбережениями и инвестициями. Обсуждаются процент ные ставки, предлагаемые в различных банках, рост или падение курса акций, соотношение доллар/рубль, курсовые разницы по другим кон вертируемым валютам, котировки паев в паевых инвестиционных фон дах и т.п.

У многих людей по прежнему существует уверенность, что надо хра нить сбережения, используя какой то один инвестиционный инстру мент. Долгое время таким «единственным» инструментом был доллар, потом его стал вытеснять евро, а в последнее время значительно повыси лась соответствующая популярность рубля. Между тем один из осново полагающих принципов личного, как, впрочем, и любого другого инвес тирования, гласит, что инвестиционный портфель должен быть дивер сифицирован. Это означает, во первых, что в рамках одного вашего ин вестиционного фонда должны быть собраны различные инструменты, и во вторых – инвестиционных или сберегательных фондов семьи должно быть несколько.

Глава 17. Личное финансовое планирование и человеческое развитие Раздел финансового плана по достижению достойного уровня жизни после выхода на пенсию Исключительно важный раздел личного финансового плана – обеспече ние достойного уровня жизни после выхода на пенсию.

Основными источниками доходов после реального выхода на пен сию (прекращения оплачиваемой работы) являются:

• государственная пенсия;

• пенсия от работодателя;

• аннуитет в негосударственном пенсионном фонде;

• аннуитет в страховой компании;

• собственный пенсионный фонд:

– недвижимость;

Относительно государственной пенсии у работающего в настоящее вре мя человека должна быть уверенность, что работодатель перечисляет взносы за работника в полном объеме. Кроме того, надо учитывать, что сейчас су ществует регрессивная шкала перечисления взносов в Пенсионный фонд и максимально возможный взнос по одному месту работы ограничен по ве личине. Если человек получает более 600 тыс. руб. в год, то взнос на финан сирование накопительной части трудовой пенсии не будет превышать 24,8 тыс. руб. в год [ФЗ № 167, 2001]. В определенных случаях это ограниче ние можно преодолеть, если у человека не одно, а несколько мест работы.

При построении пенсионного плана надо учитывать следующие мо менты:

• будущую стоимость доходов (с учетом инфляции);

• временной горизонт планирования;

• желаемый уровень пенсионного обеспечения с учетом увеличе ния одних расходов и уменьшения других;

• текущие и будущие финансовые возможности семьи;

• меняющиеся условия жизни (инфляционные ожидания; ожидае мый уровень доходности различных активов; налоговые условия) и пожелания семьи.

Любые прогнозы в социально экономической сфере носят прибли зительный характер и субъективны, поэтому при проведении финансо вого планирования надо постоянно отслеживать все изменения на фи нансовых рынках и более осознанно принимать решения.

При выборе дополнительных источников пенсионного обеспечения семьи важно принимать в расчет следующие факторы:

• финансовые возможности семьи;

• налоговые льготы, предоставляемые конкретным инструментом;

• стоимость и доходность каждого инструмента;

• надежность финансового института;

• степень доверия к ним.

ЧЕЛОВЕЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ

При этом финансовые возможности семьи в нашей стране стоят на первом месте, анализ уровня доходов российских граждан показыва ет, что более чем половине из них нечего откладывать и инвестировать, т.к. они тратят все, что зарабатывают. Еще около половины населения либо откладывает деньги от случая к случаю (менее 30 %), либо (более 20 %) старается регулярно откладывать некоторую сумму денег [Байков и др., 2007: 137–138]. Относительно невысокая доля людей, направля ющих часть своих средств на сбережения и инвестиции, по прежнему остается препятствием на пути расширения роли финансового планиро вания, в частности, пенсионного, в жизни многих российских семей.

Частную пенсию помимо государственной можно получить через грамотное распределение текущих финансовых ресурсов с перспекти вой на будущее. И здесь есть выбор следующих финансовых инструмен тов: накопление через НПФ, страховые компании, инвестиции в недви жимость или другие долгосрочные финансовые инструменты, в ПИФы.

Дополнительный пенсионный доход семья может накопить либо са мостоятельно, либо с помощью работодателя.

В России пока не получила широкого распространения практика по лучения дополнительного пенсионного дохода, как в США или в других странах с высоким уровнем развития человеческого потенциала, где из взносов работодателей (помимо государственной) формируется кор поративная пенсия. Возможно, что с развитием некоторых форм взаи моотношений финансовых институтов и с развитием пенсионного, тру дового и налогового законодательств, у российских граждан тоже по явится большой выбор, главное, суметь им грамотно воспользоваться.

На данный момент дополнительные пенсионные накопления можно осуществить при помощи негосударственных пенсионных фондов и страховых компаний, не принимая в расчет другие инвестиционные инструменты.

Важной причиной заботы работодателя о благосостоянии работника и покупки полиса по страхованию жизни и пенсионного страхования является предоставление ему налоговых льгот при заключении догово ров дополнительного пенсионного обеспечения.

Кроме того, страхование жизни и пенсий являются важными инструментами и в управлении персоналом. В последние годы активно внедряются системы управления персоналом на предприятиях. Чтобы получить наибольшую отдачу от работы своих сотрудников, стимулиро вать их к повышенной трудовой активности и увеличению производи тельности, разрабатывается новая система стимулирования, призванная привлекать наиболее квалифицированных и эффективных работников.

Одним из важных элементов стимулирования работника является повышение оплаты труда. Причем надо учитывать и тот факт, что при определенном уровне заработка у работников появляются другие инте ресы и склонность к получению других благ, помимо денежных средств.

Глава 17. Личное финансовое планирование и человеческое развитие Покупая полисы по страхованию жизни, полисы по пенсионному страхованию, работодатель таким способом может увеличить оплату труда работника, включив полис по страхованию жизни, полис по пен сионному страхованию в социальный пакет, получаемый работником помимо основного оклада. В развитых странах наличие дополнительно го полиса по пенсионному страхованию (в рамках программы обеспече ния работника дополнительной пенсией) становится обычной практи кой, наряду с использованием других пенсионных продуктов.

К сожалению, дополнительное пенсионное обеспечение со стороны работодателя доступно далеко не всем людям, поэтому многие семьи при пенсионном планировании ориентируются на собственные реше ния об инвестировании средств для накопления денег к пенсии.

Опыт многих развитых и развивающихся стран показывает, что с со кращением государственной поддержки население начинает все больше прибегать к услугам страховых компаний для того, чтобы восполнить об разующийся пробел и обеспечить себе и своей семье более высокий уро вень жизни.

Приобретение полисов по страхованию жизни обеспечивает семью не только защитой от различного рода рисков, но и позволяет частично снижать налоговые выплаты по налогу на доходы физических лиц.

Одним из наиболее распространенных в развитых странах инстру ментов пенсионного планирования является аннуитет – ежемесячная рента, которую страховщик платит застрахованному. Аннуитет можно купить как в негосударственном пенсионном фонде, так и в страховой компании. В отличие от ситуации с индивидуальными пенсионными счетами здесь страхователь может в любой момент прекратить уплату взносов в страховую компанию и забрать часть накопленных к тому мо менту средств, в зависимости от условий страхования.

Аннуитет является очень гибким инструментом. Существуют аннуи теты с единовременной премией (взносом) и с регулярной премией, ко торую застрахованный вносит в компанию в течение длительного вре мени. Единовременный аннуитет хорош тогда, когда вы долго инвести ровали средства в паевом фонде, а «обналичили» его непосредственно перед выходом на пенсию. В обмен на эти средства страховая компания гарантирует вам аннуитет определенной величины (зависит от суммы, которую вы передали страховщику для размещения).

Виды аннуитетов включают:

• Пожизненный аннуитет. Данный вид подходит для лиц с хорошим здоровьем, в семейном анамнезе которых есть долгожители, и не имеющих наследников. Обязательства страховой компании или пенсионного фонда по выплате аннуитета будут длиться столько, сколько проживет аннуитант (получатель аннуитета).

• Срочный аннуитет. Покупка аннуитета сроком, скажем, на 10 лет означает, что с момента начала аннуитетных платежей и до окон чания обязательств страховой компании или пенсионного фонда

ЧЕЛОВЕЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ

пройдет именно данный период времени. При выборе между по жизненным и срочным аннуитетом надо принимать во внимание, что последний, как правило, дешевле первого, если срок устанав ливается заведомо меньшим, чем ожидаемая продолжительность предстоящей жизни для лиц в возрасте выхода на пенсию.

• Пожизненный аннуитет с гарантированным периодом выплат. Га рантирует регулярные выплаты аннуитанту или его бенефициари ям в течение установленного времени вне зависимости от смерти аннуитанта. В случае, если аннуитант проживет дольше установ ленного периода, выплаты ему будут осуществляться пожизненно.

• Возвратный аннуитет. Пожизненный аннуитет, предусматрива ющий выплату бенефициариям после смерти аннуитанта разницы между общей суммой уплаченных премий и осуществленных ан нуитетных выплат.

Негосударственные пенсионные фонды наряду со страховыми ком паниями предоставляют услуги коллективного и частного пенсионного обеспечения. Каждый из этих финансовых институтов занимает опреде ленную нишу на рынке дополнительного пенсионного страхования.

Согласно Федеральному Закону «О негосударственных пенсионных фондах» [ФЗ № 75, 1998], их деятельность включает в себя аккумулиро вание частных пенсионных взносов и средств пенсионных накоплений по обязательному пенсионному страхованию и профессиональному пенсионному страхованию, размещение пенсионных резервов и инвес тирование пенсионных накоплений, учет пенсионных обязательств фонда и средств пенсионных накоплений, а также выплату негосударст венных пенсий участникам фонда и накопительной части трудовой пен сии.

Услугами НПФ пока пользуется небольшой круг частных лиц, они, главным образом работают с крупными корпоративными клиентами.

Это объясняется тем, что крупнейшие НПФ, которые осуществляют ре альные пенсионные выплаты своим участникам, были созданы финан сово промышленными группами, крупными предприятиями или пред приятиями одной отрасли.

Существует два основных типа пенсионных планов, которые предла гаются НПФами:

• планы с установленными взносами;

• планы с установленными выплатами.

Для планов с установленными взносами взносы работника заранее фиксированы и составляют определенную долю его заработной платы, это, так называемая, пороговая величина взноса. В планах с установлен ными выплатами, как предполагает название, заранее известен размер пенсионных выплат, а не величина ежемесячного взноса.

Страховые компании предлагают различные продукты по страхова нию жизни и работают, в отличие от НФП, как с корпоративными кли ентами, так и с физическими лицами.

Глава 17. Личное финансовое планирование и человеческое развитие Осуществление дополнительных пенсионных накоплений через НПФ и страховые компании также позволяет работодателям и работни кам пользоваться налоговыми льготами в соответствии с российским налоговым законодательством. Мы уже говорили об инструментах на копления. Можно использовать паевой инвестиционный фонд. Понача лу это может быть фонд акций, если период накоплений начался доста точно давно. Ближе к выходу на пенсию можно перевести средства из фонда акций в фонд облигаций. В настоящее время недвижимость для многих людей остается привлекательным средством обеспечения пенсии.

При сравнении таких инструментов долгосрочных инвестиций, как паевые инвестиционные фонды и недвижимость, лучше всего исходить из стандартных характеристик: надежность, доходность, делимость, ликвидность.

Недвижимость дает ее владельцу ощущение абсолютной надежнос ти, т.к. представляет собой материальный объект, который всегда можно увидеть и потрогать. В отличие от паев, находящихся в финансовом ин ституте и внешне отчужденных от их владельца, недвижимость всегда на месте и может приносить арендный доход. С точки зрения рисковос ти вложений и тот, и другой инструменты на длинных временных отрез ках, как правило, высокодоходны, хотя бывают редкие исключения.

Вместе с тем недвижимость существенно уступает инвестиционным па ям как с точки зрения делимости, так и с точки зрения ликвидности.

Перспективы личного финансового планирования в России С развитием рынка финансовых услуг расширяется и роль финансового планирования семьи. Даже не отдавая себе в этом отчет, каждая семья вовлечена в процесс управления доходами и расходами, управления рисками, в процесс пенсионного, налогового и инвестиционного пла нирования, а также планирования наследственного имущества.

Без осуществления финансового планирования семьи не в состоя нии правильно распоряжаться своим имуществом, поэтому они теряют большую его часть в виде выплат государству и некоторым финансовым институтам.

Финансовое планирование имеет огромное значение для каждой се мьи вне зависимости от уровня ее доходов. Осуществление эффективно го финансового планирования позволяет людям достичь своих финан совых целей, которые связаны с уверенностью в завтрашнем дне и рос том благосостояния семьи.

Серьезно и осознанно финансовым планированием в России зани маются пока немногие. Однако с расширением спектра финансовых услуг, ростом их доступности и развитием законодательных основ, регу

ЧЕЛОВЕЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ

лирующих деятельность финансовых рынков, возрастет и роль финан сового планирования в жизни людей.

Поэтому следует ожидать, что финансовое планирование в будущем станет важным элементом жизни стран со средним уровнем развития че ловеческого потенциала, каковым оно является уже сейчас в развитых странах.

Можно ожидать появления профессии личного финансового кон сультанта, введения соответствующей подготовки как по линии профес сиональной сертификации, так и в высшей школе, в рамках обучения по магистерским программам направлений: «экономика» и «менедж мент».

Личное финансовое планирование не может заменить целенаправ ленных усилий общества и государства в достижении целей развития че ловеческого потенциала. Тем не менее, финансовое планирование на уровне семьи и отдельного человека может существенно поддержать человеческое развитие, помогая решать ряд важных задач в этой области.

Овладение семьями среднего класса приемами и инструментами приумножения богатства семьи способно облегчить задачу обеспечения достойного уровня жизни. Знание теории и практики работы с рисками помогает семьям значительно снизить риски, которые могут помешать адекватному развитию человеческого потенциала. Доступ к страховым услугам и понимание их сути может помочь, с одной стороны, защитить благосостояние семьи, возместить ущерб, связанный со страховыми случаями, а с другой – аккумулировать достаточные средства для реше ния задач, связанных с получением полного доступа (включая платный) к образовательным услугам, к качественному медицинскому и страхово му обеспечению.

Важно, что личное финансовое планирование способствует полной реализации свободы выбора человека в поисках более высокого уровня жизни, более достойной сферы приложения труда, лучшего уровня об разования, здравоохранения, жилища, пенсионного обеспечения.

Вопросы:

1. Какую роль играет финансовая сфера в экономике стран с высоким уровнем развития человеческого потенциала и в странах со средним и низким уровнями индекса человеческого развития?

2. Перечислите основные цели личного финансового планирования и дайте характеристику их относительной значимости в современной России.

3. Какие цели личного финансового планирования наиболее важны при создании условий для развития человеческого потенциала?

Глава 17. Личное финансовое планирование и человеческое развитие 4. Перечислите основные инструменты достижения целей личного фи нансового планирования.

5. Дайте сравнительную характеристику распространенности инстру ментов личного финансового планирования в России и их потенци альную значимость в будущем.

6. Перечислите основные разделы личного финансового планирования.

7. Каковы, на ваш взгляд, перспективы развития личного финансового планирования в России?

Литература Байков С.В., Жирнихин А.С., Зубец А.Н., Смирнова К.А. 2007. Потребительское поведение на финансовых рынках России. М.: Экономика. Данные относятся к 2005–2007 гг.

Баркалов Н.Б., Эченикэ В.Х. 1995. Здоровье населения. Демографические тен денции. Доклад о развитии человеческого потенциала в России. 1995. М.:

Аcademia.

Котлобовский И.Б., Эченикэ В.Х. 2000. Российские покупатели страхования (нынешние и будущие) – кто они? В: Финансы, № 10, М.

МГИМО, 2007. Информация официального сайта МГИМО. Адрес в Интернете:

http://www.mgimo.ru/ Росбизнесконсалтинг. 2006. Сайт информационного агентства «Росбизнескон салтинг»: www.rbk.ru, архив опросов. Исследование проводилось 19–20 янва ря 2006 г. Было получено 9862 ответа (повторное участие в голосовании не допускалось). Надо учитывать, что Интернет аудитория, как правило, мо ложе, образованнее и более обеспечена материально, чем население в сред Росстат. 2004а. Однолетние таблицы смертности женского населения России.

Росстат. 2004б. Однолетние таблицы смертности мужского населения России.

Росстат. 2006. Сайт Российского статистического агентства. Адрес в Интернете:

http://www.gks.ru/free_doc/2006/b06_01/12/3–5.htm Росстат. 2007. Сайт Российского статистического агентства. Адрес в Интернете:

http://www.gks.ru/free_doc/2007/b07_11/08–10.htm Савенок В. 2006. Как составить личный финансовый план. Путь к финансовой независимости. СПб.

Савенок В. 2007. Как реализовать личный финансовый план. Сколько денег нужно для счастья. СПб.

ФЗ № 167, 2001. Федеральный закон № 167 ФЗ от 15 декабря 2001 года. «Об обя зательном пенсионном страховании в Российской Федерации».

ФЗ № 75, 1998. Федеральный закон № 75 ФЗ от 7 мая 1998 года «О негосударст венных пенсионных фондах» (с изменениями от 12 февраля 2001 года).

10 января 2003 года был принят Федеральный закон № 14 ФЗ «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон от 07.05.98 г. № 75 ФЗ “О негосударственных пенсионных фондах”, в котором были отражены но вые возможности для НПФ и новые требования к ним.

Хамильтон К. 2007. Личное финансовое планирование. Страхование, инвести ции, пенсии, наследство. Под ред. Эченикэ В.Х., Эченикэ Е.В. М.: Инфра М. Пер. с англ.

ЧЕЛОВЕЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ

Центральный банк РФ. 2000. Бюллетень банковской статистики Центрального банка РФ, № 6(85).

Центральный банк РФ. 2006. Бюллетень банковской статистики Центрального банка РФ, № 3(154).

Центральный банк РФ. 2007. Бюллетень банковской статистики Центрального банка РФ, № 9(172).

Эченикэ В.Х. 2002. Мониторинг человеческого развития и Цели тысячелетия. В:

Индекс человеческого развития: проблемы и перспективы. Под ред. А.А.Сагра дова. М.: МАКС Пресс.

Эченикэ В.Х. 2003.Человеческое развитие в современных условиях. В: Челове ческое и социальное развитие. Сб. докл. Под ред. В.П. Колесова, А.А. Тихоми рова. М.: ТЕИС.

Эченикэ В.Х. 2006. Зачем семье Госплан? В: Университет и школа, № 1.

Эченикэ В.Х. 2007. Зачем семье Госплан? В: Университет и школа, № 2.

Black, Sandra E., and Morgan, Donald P. 1998. Risk and The Democratization http://www.newyorkfed.org/research/ staff_reports/ research_papers/9815.pdf Данные обследования финансового поведения потребителей, проведенного Федеральной резервной системой в 1989 г. (выборка 2107 человек) и в (выборка – 3257 чел.).

Gazeta.ru. 2007. Интернет издание gazeta.ru. Адрес в Интернете: http://www.gaze ta.ru/money/2007/11/23_n_2334662.shtml Greninger, S., Hampton, V., Kitt, K., Achacoso, J. 1996. Ratios and Benchmarks for Measuring the Financial Well Being of Families and Individuals. In: Financial Services Review, 1996, 5(1).

Hallman, V., and Rosenbloom, J. Personal Financial Planning. 7th Edition. McGraw Insurance Information Institute. 2007. The Financial Services Fact Book, 2007. Адрес в Интернете: http://www.iii.org/financial2/today/assets/ Данные на конец 2006 года.

Investment Company Institute. 2006. ICI Fact Book 2006.

Kwok, Ho, Chris, Robinson. 2005. Personal Financial Planning. 4th Edition. Captus Press Inc.

Mitch, Anthony. 2006. Your Clients for Life: The Definitive Guide to Becoming a Successful Financial Life Planner. 2nd edition. Chicago, IL.

Office for National Statistics. 1999. Британский статистический комитет. Адрес в Интернете: http://www.statistics.gov.uk/STATBASE/ssdataset.asp? vlnk= ROMIR. 2006а. Данные с официального сайта компании, адрес в Интернете:

http://www.romir.ru/news/res_results/163.html ROMIR. 2006б. Данные с официального сайта компании, адрес в Интернете:

http://www.rmh.ru/news/res_results/269.html Опрос проводился в феврале 2006 г. среди взрослого населения Москвы, выборка 986 чел., статистическая погрешность ±3 %.

ROMIR. 2006в. Данные с официального сайта компании, адрес в Интернете:

http://www.rmh.ru/news/res_results/267.html Swiss Re. 2007. World Insurance in 2006: Premiums came back to «life». In: Sigma, US Census Bureau. 2006. Statistical

Abstract

of the US: 2006.

Yunus, M. 2006. The Nobel Peace Prize 2006. Nobel Lecture, Oslo, December, 10, 2006. The Nobel Foundation 2006.

ГЛАВА

СИСТЕМА ЗДРАВООХРАНЕНИЯ

И ЧЕЛОВЕЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ

Вклад системы здравоохранения в человеческое развитие невозможно пе реоценить, поскольку она призвана способствовать защите здоровья насе ления страны. Здоровье населения – это, с одной стороны, одна из важ нейших составляющих человеческого капитала, с другой – абсолютная ценность и право человека. Здоровье людей – всегда национальный при оритет. Инвестиции в здоровье в широком смысле – одна из форм инвес тиций в человеческий капитал, обеспечивающая возможности для реали зации способностей человека, роста эффективности его труда.

Каждому этапу эпидемиологического перехода соответствуют свои проблемы, связанные со здоровьем, обусловленные особой структурой заболеваемости и смертности. Соответственно, система здравоохранения должна быть готова к решению этих проблем. Основы системы здравоох ранения закладываются в тот момент, когда человек начинает в той или иной степени заботиться о своем здоровье. Так, Б.Б. Прохоров (Институт народно хозяйственного прогнозирования РАН) выделяет несколько эта пов в развитии охраны здоровья в соответствии с этапами эпидемиологи ческого перехода: от домедицинского этапа (шаманство, знахарство и т.п.) к развитию лечебно профилактической деятельности, направлен ной, в первую очередь, на предотвращение инфекционных заболеваний, и затем – к профилактической медицине, задачей которой является предотвращение неинфекционных и дегенеративных заболеваний. В пер спективе предполагается, что основной задачей здравоохранения станет помощь здоровым людям в поддержании и улучшении их здоровья.

Понятие системы здравоохранения Оттавская Хартия, принятая в ноябре 1986 г., стала первой международ ной концепцией развития здравоохранения. Принципы, утвержденные

ЧЕЛОВЕЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ

данной концепцией, брались за основу для развития системы здравоох ранения в странах участницах, а затем адаптировались к нуждам конк ретной страны с учетом ее специфики. Согласно данной концепции, здоровье населения является основным ресурсом и главной ценностью для любой страны, а не только для индивида, и необходимые условия здоровья – это наличие достойных жилищных условий, мир, достаточ ное образование, питание, доход, ресурсы, хорошее состояние окружаю щей среды, социальная справедливость и равенство. В Хартии утвержда ется, что целый спектр факторов влияет на состояние здоровья, среди которых политические, экономические, социальные, культурные, био логические, поведенческие детерминанты и состояние окружающей среды. Одной из основных целей была провозглашена ликвидация нера венства в состоянии здоровья и достижение всеми людьми наилучшего состояния здоровья. В Хартии утверждалось, что хорошее здоровье не может быть обеспечено лишь усилиями системы здравоохранения, это дело не только медицины, но и одновременно государства, социаль но экономического сектора, неправительственных и благотворитель ных организаций, местных властей, средств массовой информации.

Роль системы здравоохранения распространяется далеко за пределы ле чения и оказания медицинских услуг населению. Ее основным приори тетом и основой является пропаганда здорового образа жизни. Для обес печения максимальной реализации потенциала здоровья предполагает ся обеспечить людей условиями, информацией и возможностями для того, чтобы они могли вести здоровый образ жизни.

Таким образом, Хартия устанавливала следующие приоритеты для системы здравоохранения:

• способствовать достижению равенства в состоянии здоровья в различных группах населения;

• препятствовать употреблению людьми вредных продуктов, веде нию нездорового образа жизни, загрязнению окружающей среды • побуждать население заботиться о своем здоровье через финансо • переориентировать ресурсы и услуги системы здравоохранения на пропаганду здорового образа жизни, осуществлять пропаганду через различные источники информации, в том числе и через са • признать сбережение и улучшение здоровья населения основной инвестицией.

В последующих международных документах основные идеи, пред ставленные в Оттавской Хартии, получили дальнейшее развитие.

Существуют два взгляда на систему здравоохранения: узкий и широ кий. В понятийно терминологическом словаре «Экология человека»

понятие здравоохранения определяется следующим образом: «Здравоохра нение – общественная функциональная система, весь комплекс государ Глава 18. Система здравоохранения и человеческое развитие ственных, коллективно групповых и личных мероприятий, направленных на защиту жизни, здоровья каждого человека и всего населения. В таком широком плане здравоохранение включает в себя все элементы окружа ющей природной и социальной среды, в том числе и системы непосред ственного жизнеобеспечения, а также образ и условия жизни населения, уровень его образования и культуры – все то, что способствует защите жизни и здоровья, максимальному продлению активной творческой жизни человека. В более узком плане системой здравоохранения называют ту совокупность служб, органов и учреждений, которые непосредственно заняты медико санитарным делом, изучением здоровья и его нарушений, профилактикой, диагностикой и лечением болезней» [Прохоров, 1998: 77].

Таким образом, в узком смысле под системой здравоохранения по нимают различные медико санитарные службы, отвечающие за предо ставление медицинской помощи. Однако, профилактика и поддержа ние определенного уровня здоровья населения достигаются не только и не столько медицинскими учреждениями, но и действиями других ин ститутов, направленными на укрепление здоровья.

В более широком смысле система здравоохранения понимается как производная от факторов, влияющих на формирование здоровья1, к ко торым относят:



Pages:     | 1 |   ...   | 13 | 14 || 16 |


Похожие работы:

«Государственное учреждение образования Институт бизнеса и менеджмента технологий Белорусского государственного университета Кафедра экономики и финансов Методические указания по выполнению и защите курсовой работы по дисциплине Экономическая теория для специальности 1-26 02 01 Бизнес-администрирование МИНСК 2010 УДК ББК Рекомендовано к утверждению на заседании кафедры экономики и финансов ИБМТ БГУ протокол № 2 от 08.10.2010г. Авторы-составители: к.э.н., доц. О. Н. Ерофеева к.э.н., доц. И. В....»

«ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования ТОМСКИЙ ПОЛИТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ЮРГИНСКИЙ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ В.А. Портола, П.В. Бурков, В.М. Гришагин, В.Я. Фарберов БЕЗОПАСНОСТЬ ВЕДЕНИЯ ГОРНЫХ РАБОТ И ГОРНОСПАСАТЕЛЬНОЕ ДЕЛО Допущено Учебно-методическим объединением вузов по образованию в области горного дела в качестве учебного пособия для студентов вузов, обучающихся по направлению подготовки Горное дело...»

«Астраханская государственная консерватория Библиотека Список поступлений (издания 2008-2012 годов) КНИГИ Справочная литература 1. Акопян, Л.О. Музыка ХХ века [Текст]: энциклопедический словарь / Л.О.Акопян.- Москва: Практика, 2010.- 855 с. 2. Фейертаг, В.Б. Джаз [Текст] : Энциклопедический справочник / В.Б.Фейертаг. – СанктПетербург: СКИФИЯ, 2008. – 696 с., ил. Персоналии композиторов и музыковедов 1. Александр Немитин. Жизнь и творчество [Текст]: Сборник / Сост. Л.А.Сычугова, А.А.Немтина.-...»

«2 Содержание Пояснительная записка Тематический план Вопросы для подготовки к вступительным испытаниям Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины. 9 Приложение 1. Контрольно-измерительные материалы вступительных испытаний Приложение 2. Ключи к контрольно измерительным материалам. Ошибка! Закладка не определена. Пояснительная записка В стандарте основного общего образования по обществознанию указано, что изучение обществознания на ступени основного общего образования...»

«ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ АЛТАЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ХИМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ КУРСОВЫЕ И ВЫПУСКНЫЕ КВАЛИФИКАЦИОННЫЕ РАБОТЫ ПО СПЕЦИАЛЬНОСТИ ХИМИЯ методические рекомендации БАРНАУЛ • 2005 УДК 54(079) ББК 74.580.286р30 + 24р30 К 937 Р е ц е н з е н т ы : Н.Г. Базарнова, докт. хим. наук, профессор В.С. Смородинов, канд. хим. наук, доцент Катраков И. Б. Курсовые и выпускные квалификационные работы по...»

«Министерство образования и науки Российской Федерации Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования Чувашский государственный педагогический университет им. И. Я. Яковлева ОСНОВЫ НАУЧНО-МЕТОДИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ФИЗИЧЕСКОЙ КУЛЬТУРЕ И СПОРТЕ Учебное пособие Составитель А. И. Пьянзин Чебоксары 2014 УДК 796(075.8) ББК 75я73 О-753 Основы научно-методической деятельности в физической культуре и спорте : учебное пособие / сост. А. И. Пьянзин....»

«Федеральное агентство по образованию Российской федерации Федеральное государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования Сибирский федеральный университет Институт инженерной физики и радиоэлектроники Кафедра теоретической физики ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ФИЗИКА: ЭЛЕКТРОДИНАМИКА. ЭЛЕКТРОДИНАМИКА СПЛОШНЫХ СРЕД Учебное пособие по курсу Электродинамика и основы электродинамики сплошных сред Красноярск 2008 УДК 530/537 А.М.Баранов, С.Г.Овчинников, О.А.Золотов, Н.Н.Паклин,...»

«ОУП АКАДЕМИЯ ТРУДА И СОЦИАЛЬНЫХ ОТНОШЕНИЙ Екатеринбургский филиал Кафедра общепрофессиональных финансово-экономических дисциплин Утверждено Ученым Советом Филиала 24 сентября 2010 г. Учебно-методическое пособие по подготовке, оформлению и защите дипломных работ (проектов) (Для студентов заочного факультета заочной формы обучения) Екатеринбург 2011 Авторы: к.соц. наук, доцент М.И. Хрущева, к.соц. наук, ст. преподаватель О.В. Хрущев. В пособии приведены требования и специфические особенности...»

«В.И. ПОДОЛЬСКИЙ, Г.В. ФЕДОРОВА ИНФОРМАЦИОННЫЕ И СПРАВОЧНЫЕ ПРАВОВЫЕ СИСТЕМЫ УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ Москва Издательский дом БИНФА 2011 Подольский В.И., Федорова Г.В. Информационные и справочные правовые системы: Учеб. пособие Рассмотрены информационные системы в экономике, включая определение экономической информации, ее состав и структуру. Отдельная глава посвящена справочным правовым информационным системам, функциональным возможностям наиболее известных из них и критериям их выбора. В трех...»

«Требования к проведению муниципального этапа всероссийской олимпиады школьников по химии в 2012-2013 учебном году 1. Общие положения 1.1. Настоящие требования к проведению муниципального этапа всероссийской олимпиады школьников по химии составлены на основе: - Положения о всероссийской олимпиаде школьников, утвержденного приказом Минобрнауки России от 2 декабря 2009 года № 695; - Положения о проведении школьного, муниципального, регионального этапов всероссийской олимпиады школьников,...»

«Федеральное агентство по образованию Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования Рязанский государственный университет имени С.А. Есенина Е.П. Колыхалова Функциональная стилистика современного русского языка Учебное пособие Рекомендовано УМО по специальностям педагогического образования в качестве учебного пособия для студентов высших учебных заведений, обучающихся по специальности 032900 (050301) — русский язык и литература Рязань 2006 ББК 81.411.2.-923 К60...»

«МИНИСТЕРСТВО КУЛЬТУРЫ РОСТОВСКОЙ ОБЛАСТИ ГОСУДАРСТВЕННОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ КУЛЬТУРЫ РОСТОВСКОЙ ОБЛАСТИ РОСТОВСКАЯ ОБЛАСТНАЯ ДЕТСКАЯ БИБЛИОТЕКА ИМ. В. М. ВЕЛИЧКИНОЙ Выпуск 14 Ростов-на-Дону 2011 78 В 84 Все начинается с детства: сборник методико-библиографических и служебных материалов/ РОДБ им. В.М. Величкиной.- Ростов-на-Дону, 2011.- 60 с. Ответственный за выпуск: Томаева И.Н. Составитель: Любченко С.И. Технический редактор: Ковалева Н.В. © Ростовская областная детская библиотека им. В.М. Величкиной,...»

«Компьютерные сети Темы практических занятий (лабораторный практикум) Тема 1. Тестирование параметров соединения Лабораторный практикум №1: Изучение программных средств тестирования параметров соединения в компьютерных сетях и проверки настройки протокола TCP/IP. Цель работы: Изучение и практическая работа с программными средствами для тестирования параметров соединения в компьютерных сетях и проверки настройки протокола TCP/IP. Лабораторные задания и методические указания для их выполнения Для...»

«МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования Национальный исследовательский ядерный университет МИФИ Северский технологический институт – филиал НИЯУ МИФИ (СТИ НИЯУ МИФИ) В.П. Пищулин, Л.Ф. Зарипова РАСЧЕТ НАСАДОЧНЫХ КОЛОННЫХ ЭКСТРАКТОРОВ Учебное пособие Северск 2011 УДК 66.061(075.8) ББК 34.7 П 368 Пищулин В.П. П 368 Расчет насадочных колонных экстракторов: учебное пособие/ Пищулин...»

«СПб ГБОУ СПО Медицинский колледж № 1 Методические рекомендации по написанию КР Методические рекомендации по написанию курсовой работы 1 СПб ГБОУ СПО Медицинский колледж № 1 Методические рекомендации по написанию КР ББК 74.5 М 56 Рассмотрено на заседании методического совета. Методические рекомендации по написанию курсовой работы / М 56 Составитель: И.А. Котова. – ГБОУ СПО СПб МК №1, 2014. – 26 с. Методические рекомендации составлены с целью подготовки студентов к написанию курсовой работы....»

«НОУ ВПО ИВЭСЭП НЕГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ИНСТИТУТ ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКИХ СВЯЗЕЙ, ЭКОНОМИКИ И ПРАВА ЖИЛИЩНОЕ ПРАВО УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС по специальности 030501.65 Юриспруденция САНКТ-ПЕТЕРБУРГ 2011 ББК 67.404.2 Ж 72 Жилищное право: учебно-методический комплекс / Автор – составитель: Л. Н. Румер. – СПб.: Санкт-Петербургский институт внешнеэкономических связей, экономики и права. 2011 г. – 57 с. Утвержден на...»

«ОТЧЕТ О СОБЛЮДЕНИИ СТАНДАРТОВ И КОДЕКСОВ (РОСК) Республика Казахстан БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ И АУДИТ Май 2007 года Содержание Резюме I. Введение II. Институциональные основы III. Стандарты бухгалтерского учета: теория и практика IV. Стандарты аудита: теория и практика V. Восприятие качества финансовой отчетности VI. Методические рекомендации Резюме В настоящем отчете представлена оценка требований и практики бухгалтерского учета, финансовой отчетности и аудита, проведенная для компаний общего и...»

«Муниципальное бюджетное общеобразовательное учреждение Средняя общеобразовательная школа №7 УТВЕРЖДЕНА приказом МБОУ СОШ №7 от 30.08.2013г. № 235 РАБОЧАЯ ПРОГРАММА по химии основное общее образование Программа составлена учителем химии Коломиец Викторией Игоревной г.Черногорск, 2013 2 1. Пояснительная записка 1.1. Рабочая программа по химии составлена в соответствии с нормативно-правовыми документами: Федеральным законом Российской Федерации от 29 декабря 2012 г. № 273-ФЗ Об образовании в...»

«МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ИНФОРМАЦИОННЫХ ТЕХНОЛОГИЙ, МЕХАНИКИ И ОПТИКИ ИНСТИТУТ ХОЛОДА И БИОТЕХНОЛОГИЙ Т.Б. Полторацкая ЭКОНОМИКО-МАТЕМАТИЧЕСКОЕ МОДЕЛИРОВАНИЕ В БИЗНЕС-СИСТЕМАХ Учебно-методическое пособие Санкт-Петербург 2014 1 УДК 330.44+519.872 Полторацкая Т.Б. Экономико-математическое моделирование в бизнес-системах: Учеб.-метод. пособие. СПб.: НИУ ИТМО; ИХиБТ, 2014. 30 с. Приведены программа...»

«ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ АВТОНОМНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ КАЗАНСКИЙ (ПРИВОЛЖСКИЙ) ФЕДЕРАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ Столярова Г.Р., Козлов В.Е. Семейно-брачные отношения в христианстве и исламе Учебно-методическое пособие Казань- 2011 1 УДК 39:572.9 21:316.3 Печатается по решению Редакционно-издательского совета ФГАОУВПО Казанский (Приволжский) федеральный университет методической комиссии исторического факультета Протокол № 8 от 25 марта 2011 г. заседания...»








 
2014 www.av.disus.ru - «Бесплатная электронная библиотека - Авторефераты, Диссертации, Монографии, Программы»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.